本帖最后由 Nickyyyzhang 于 2019-4-3 21:57 编辑 近1、2年以来，大家都感受到了多家银行信用卡权益的“温暖升级”，所谓事出必有因，银行信用卡政策的调整必有其内在逻辑，下面简单从银行2018年年报披露的数据来分析信用卡权益调整的一些原因以及未来信用卡权益的变动趋势。截至3月31日，A股和H股已有工商银行、建设银行、邮储银行3家国有大行，光大银行、中信银行、浦发银行、招商银行、平安银行、浙商银行6家全国股份制银行和11家中小银行发布了年报。梳理发现，2018年，股份制银行依然在零售业务上不断发力。其中，信用卡业务保持持续增长态势，同时不良贷款和不良率也出现抬头迹象。
1、信用卡业务迅猛增长
在零售业务中，信用卡业务扮演着越来越重要的角色。
通过上述几家股份行的年报来看，信用卡交易额方面，截至2018年底，招商银行全年实现信用卡交易额3.8万亿元，而增速最快的平安银行，全年实现信用卡交易额超过2.7万亿元，同比增长76.1%。此外，光大银行交易额约2.3万亿元，中信银行突破2万亿元，浦发银行则为1.8万亿元。
与此同时，招行、浦发、平安三家银行的流通卡数量同比增长均超过30%。其中，规模最大的依然是招商银行，今年流通卡数也突破了8400万；而增速最快的则是浦发，流通卡数量同比增长39.50%，流通卡数为3750.36万张。新增发卡量方面，中信银行、平安银行均超过1700万张，其中，中信银行较比上年增长43.44%。
交易额、信用卡量的增长都直接带来了分期手续费和利息收入等相关收入的提升。
具体来看，年报显示，2018年招商银行信用卡利息收入459.79亿元、信用卡非利息收入207.22亿元，分别同比增长16.29%、38.95%；浦发银行信用卡业务全年实现总收入552.78亿元，同比增长13.39%；中信银行实现信用卡业务收入460.23亿元，比上年增长17.81%；光大银行信用卡营业收入实现390.39亿元，同比增长39.43%。
除了直接收入，通过发展信用卡业务可以结合其他对公业务、对私业务等让银行提供更多的配套服务，帮助推进其他业务。
“2019年我行零售业务的重点发展方向之一就是通过信用卡业务拉动客群增长，在批量获客之后提升为有效户。”某城商行零售银行部相关人士告诉《国际金融报》记者。
中信银行在年报中也提到，2018年信用卡带动借记卡客户新增550万户。从这里可以看出2016-2018年招行、平安、浦发、中信这几家银行零售业务提升明显（业务收入贡献较发卡时间点有延后），基本对应了2016年以来以上几家银行信用卡推广的快速增长，尤其是一些爆款热门卡片和权益活动的推出。前几年各种好活动好权益给到持卡人，为各银行零售业务的增长做出了突出贡献。随着发卡量到达一定大规模，预计未来将逐渐进入收割期，期望像16、17年那般权益撸到手软的情况是不切实际的。另外，分期是银行信用卡业务收入来源的大头，为了稳住权益，大家是不是适当交点保护费？毕竟分期大法好，分期仍然是提额、提升持卡人星级的最有效方式。
2、信用卡不良抬头这里仅拿招商、中信、浦发举例（后续可能补充）。从已披露的数据来看，在信用卡业务持续增长的同时，信用卡不良贷款的风险持续加大，不良率呈抬头之势。
招行相对平稳，截至2018年末，该行信用卡不良贷款率为1.11%，与上年末保持持平。
而中信银行方面，截至2018年末，信用卡不良贷款余额达到81.95亿元，较上年末的41.22亿元翻番；不良率达到1.85%，比上年末上升0.61个百分点；信用卡逾期贷款158.5亿元，逾期率3.59%，较上年末上升0.84个百分点。
此外，浦发银行信用卡不良贷款余额达78.32亿元，较2017年增加23.06亿元，不良率1.81%，较上年末上升0.49个百分点；平安银行的信用卡不良率1.32%，较上年末上升0.14个百分点。信用卡不良的抬头一定程度上解释近1年多以来多家银行信用卡政策的收紧和权益的缩水，不良增长大的收紧程度和缩水越大。为什么中信打击大老板越来越狠，各种积分清零降额封卡；为什么浦发神卡逐渐落下神坛、申卡难度加大、权益大幅缩水；以及为什么招行虽然也有一定缩水但权益相对比较稳定（如经典白）。可以预见的是，如果信用卡不良状况不得到有效好转，信用卡权益往后还会继续缩水。
3、各方相关表态针对共债现象可能对信用卡贷款质量带来的影响，中信银行表示已针对性地加强信用卡业务风险管理，不断升级防控策略，例如严格审查客户资信水平、利用风险评级预测模型工具、对高风险共债客户采取降额、提前催收直至退出等主动管控措施，运用大数据等创新技术手段持续提升催收管理效能。
平安银行亦表示自2017年底开始已前瞻性地进行风险政策调整，重点防范共债风险，有效控制并降低了高风险客户占比，新发放业务的资产质量稳定向好。
“面对复杂变化的市场环境，我们仍将进一步保持信用卡业务的投入力度，并有信心通过持续强化精细化管理，将业务风险控制在合理水平。”中信银行称。
多位业内分析人士均认为，目前信用卡不良抬头现象不会大面积引发行业风险。
李万赋表示，银行应更加充分地去多方位评判新增用户的信用情况和还款能力，谨慎设置授信额度，并根据持卡人用卡行为及时调整。另外，除了银行传统的征信数据外，银行可以通过和一些互联网风控模型发展较为成熟的机构合作，引入对方的相关数据，优化自己的风控模型。
看来中信银行今后打击大老板的力度会增加，年初的清积分封卡可能只是前奏，注意非真实大额消费刷卡风险。4、总结各银行信用卡业务跑马圈地的目标已基本完成，信用卡政策收紧和权益缩水已是大趋势，16、17年那般的权益和神卡已经一去不复返。信用卡不良上升明显的银行（如中信、浦发，有空再补充其他）权益缩水会更加明显、打击大老板力度可能会更猛。分期仍是讨好银行信用卡业务的最佳方式。大家且撸且珍惜吧！
