#信用卡征文# 银行政策调整之我看2021

〇、前言去年此时，同样借#信用卡征文#契机，写过一篇银行政策调整之我看，今年这篇算是“2021”好了。（上篇传送门 https://www.flyert.com/forum.php?mod=viewthread&tid=3592280 ）。在年中时分，回顾下半年来各行的政策变化，整理下思路，也是挺好一件事。那么按惯例，先梳理一下宏观背景：背景一，疫情得到控制，经济稳健复苏。2021上半年GDP同比增长12.7%，其中最终消费支出贡献率61.7%。背景二，上半年银行业绩增长平稳，一级核心资本净额稳步增长，营收稳中有升，非息收入（含信用卡）增长明显。背景三，第三方支付受限制。自民生银行起头，越来越多的银行加入了“抵制”第三方支付的阵营，风控或误伤，早已分不清。本文将在该背景下完成讨论，写作仍旧按行展开，分三块进行：【政策梳理】提炼大半年来该行信用卡政策主要特征；【具体措施】记录该行值得为人提及的重要政策并简单分析；【用卡总评】基于用卡视角分享本人在该行卡政策上的一些思考。写作上的一个变化是：今年不再给各行“评分”，一来分数太过主观，二来评价缺乏参照，意义不大。最后再次重申，本文完全从个人角度记录，一定片面（只讨论本人持卡的6行），也必定主观（讨论、提及的政策一定是有限的）。因此，任何结论权当抛砖，欢迎各位补充、拍砖。招商银行——“形势大好”，力度大减。

政策梳理：对比往昔，招行今年在信用卡活动方面的投入可谓“谨小慎微”。如果不算消费积分，仅凭常规活动攒分（签到答题凑车之类），那么今年的新增积分大概率不超8000（每月不过千，也就几百分）。人们终于意识到，小招猫已不再是当初那个送分童子了。

具体措施：1、大砍消费积分活动。经典的月消费活动通通不见踪影（比如组队攒喵、消费三个7千等），积分大头不在，目测今年百夫长AE玩家的7.5万会很艰难。2、积分游戏毫无新意。招行以往每年会主推一个新积分游戏，送送分的同时，也为掌上app拉一波关注，比如18年跑猫，19年口红机，20年至少有个9分翻倍，今年却毫无动作。感叹一下，积分游乐园设备陈旧。3、高端卡政策维持。经典白等高端卡的政策得到延续，没有明显变化，小招还是守住了自己的“底线”。高端卡审批方面，几家欢喜几家愁，基本还是论资质，没有任何放水迹象。高端卡积分兑换方面，南航里程仍未“回归”。4、其他活动正常运转，五折饭票，优惠影票，境外返现，消费邀请返现等，正常生活用卡还是有不少实惠可拿。用卡总评：随着消费积分活动的“衰减”，小招已不适合作为主力消费卡，消费（积分）效率下降太多，但仍然适合在餐饮、观影等特定生活场景下用卡以获取优惠。 观测近年招行的信用卡经营数据，妥妥（股份制银行）行业标兵，可谓形势大好！但与之对映的却是小招信用卡权益的逐年递减（从18年百夫长30万SPG开始，逐渐温暖）。或许，一种解释是：行业龙头，口碑已立，份额领先，已无需扩大营销成本；另一种解释是：通过削减可累计（积分）权益，逐渐突出消费（现金）优惠，让信用卡业务逐渐回归本源。但不论作何理解，今年活动的疲软是肉眼可见的——君不见今年以来飞客招行版月排名的“真神”都是答案课代表吗？（别误会，无贬义，诸神无罪，锅在小招：但凡活动给力一丢丢，谁在乎这1分2分的呀，唉…）

广发银行——创新进取，政策波动。政策梳理：广发虽然有槽点，但必须承认，自去年以来，广发在信用卡业务方面的锐意进取，产品迭代创新的力度，在国内首屈一指！在一众新产品中，不乏让人眼前一亮的爆款，确实给相关需求的用户带来了实惠，值得肯定！推陈出新的同时，广发举办了大量积分活动，送分力度“令人发指”，只要姿势正确，做到平均十倍积分无压力。这也吸引到大批用户加入广发阵营。具体措施：1、不断发行新卡种。2020年以来，“水白”、尊旅卡、三方卡、safari、美运真情、多利卡、滴滴卡…不断问世，引发一波又一波高潮。虽然没有绝对意义的“神卡”，但亮点多多，组合得当必福利多多。2、积分活动力度大。日日刷，月月刷，超级发发发个顶个生猛。什么？还没满意？再来一个10倍积分！不夸张的说，每年兑换里程所需的120万普通积分（不含尊旅等单独积分池情况）信手拈来。3、政策变幻带来风险。尽管慷慨送分，但广发也在通过变更政策来动态控制成本。比如去年削弱了里程兑换的比例与上限，比如今年8月刚刚“打压”三方卡等。政策的不确定性，大大影响了广发用户的忠诚度。用卡总评：之前跟飞友的闲聊中开玩笑道：广发卡就像星际争霸（额…暴露年龄了）的人族地面兵种，单个都不太强，但搭配成型就很猛！是的，广发卡的确靠组合取胜。大家可根据需求（里程、酒店、打车、商城、餐饮等）任意搭配，比如diy（线下三倍）+美运真情（线上三倍）+三方卡+臻尚白，就能轻松搞定4.22万东航里程啦。在他行纷纷保守的大环境下，广发的表现实属逆风飞翔！但“朝令夕改”的经营风格也给用卡带来了不确定性。某种意义上也会思考：银行选择这样的经营策略是好的吗？当然，作为用户的我们，恐怕需要谨记，天下没有一直免费的午餐，曾经享受过（羊毛）就很好了。

工商银行——总体锐减，局部惊喜。

政策梳理：工行凭借宇宙级体量，拥有国内最多的信用卡用户。然而相比去年，工行总体的活动投入削弱太过明显。曾经的“月月刷、笔笔返、周末3倍、ICBC2…”一个不留。再加上年初白金卡出行政策大调整，今年的“工行卡”确实无太多亮点。但是，首先要认识到，去年凶猛的活动本就非常态，甚至可以理解为响应国家号召下的“用力过猛”（疫情后复工复产刺激社会消费），注定不可持续；其次，今年的工行也并非毫无作为，不论在白金卡政策上，还是在消费活动上，都有设计一些“补救”行为，这一定程度地维护了宇宙行信用卡的热度与形象。具体措施：1、白金卡权益调整。简单说就是，刷满20万年费达标不再直接获得无限龙腾，以香白为首的联名卡们被“温暖”。此外，初始爱享值的上限也从10下调为7点。2、活动力度远逊去年。月月刷和笔笔返已成过去式。今年9%的常规返现活动限定为境外。月月刷和多倍积分至今已不敢奢望。就连为人津津乐道的工行菩提，今年也力度大减，额度方面不再“慷慨”，有向其他三大行看齐之趋势。3、一些“补救”。首先，爱享值降为7点之后，补充了“大白金”客户的3万积分兑换礼宾车（每年两次），从而保证了全年最多5次接送服务（与去年持平），且今年取消了夜间用车费，实属好评；其次，削弱无限龙腾之余，推出“银联白”系列（奋斗专、教师、医护等），申卡虽有门槛，好在年费无压力，且达标7个点很容易；最后，月月刷虽不在，但上半年一度推出月末积分半价兑换活动（持续到6月），大大提升了积分效率。（工行出行可参考 https://www.flyert.com/forum.php?mod=viewthread&tid=3999286 ）4、一些“亮点”。还是得提一下，工行的地区福利：国贸香白、021环球白与光芒plus、宁波香白、深圳mini早已是论坛网红，而北分消费季、上分消费抽奖、浙分微信立减金等活动，都是业界良心。此外，几乎所有地区都能参加（前提是消费达标）加油立减、餐饮立减（如海底捞300-100）等活动，非常实用。用卡总评：除几张联名卡外，工行用卡向来无太多讲究（因为几乎没有多倍积分卡，就连星座的生日十倍也没了…），只要别支付宝硬来就行。这里只想温馨提示一下，工行异地申卡有风险——尤其以虚假信息申卡。无论那些地区卡种多么优惠、银联白单账户多么满足您的偏好，还请一定秉持“真实信息申卡”原则，否则后果可能严重。（此处算是工行斑竹的啰嗦吧）关于白金卡的出行政策调整，还想多说两句：废黜执行多年的“20w达标送无限龙腾”，感情上虽“难以接受”，但其实若非商旅刚需，7个点配合工行自营厅其实还好（香白们也可通过3136解决综合积分问题）。相比之下，真正不易接受的恐怕是政策调整突然宣布于去年12月底（毫无缓冲）。这种操作直接给人心理阴影：现在如果问我工行是不是消费2万拿7个点，坦白说我不知道。今年刷满2万明年有没有7个点——不到12月底谁能保证？失去用户的预期，使人无法安排消费，最终将失去用户的信赖。这个意义上，我并不期待工行今年后续会有大手笔活动（毕竟活动都是一时的），但我真心期待工行后续能给出用户可期的稳定的政策设计，作为宇宙行，这点很重要。

中国银行——存量弱化，增量发力。政策梳理：毫无疑问，中行今年的力度也在“缩减”。主要表现为：一方面削弱已有卡种权益（砍存量），比如砍高端卡权益、砍（适用于所有卡的）快捷五倍活动；另一方面发行新卡种（推增量）填补权益空缺，比如发行数字卡、冬奥卡系列等。两相结合，其实还是温暖了。除了卡片权益调整外，一些中行的招牌活动，力度也在下降。总结就是，活动框架还在，却今不如昔。具体措施：1、高端卡政策温暖。调整始于去年，几张大家耳熟能详的中行高端黑卡集体温暖，年费上涨之余（30万刷免或40w积分），权益下滑也厉害（一度只给6点龙腾），若是没有大笔闲砖存于中行（无法取得大量尊享分），年费将压力山大。今年上半年，高端卡权益终于“回归”：主要补充了接送机（2次）和一众生活会员权益（任选其二），好歹找回些许高端卡之颜面。2、延误险千呼万唤。中行信用卡的延误险是业界良心的存在，然而今年却长时间没有任何消息。大家从一季度等到二季度，已不再抱有幻想，却在本文写作之际，延误险悄然回归，条款并无大出入。姑且理解成延误险“迟到了7个月”吧。那啥，也不知在七个月中，一共销掉了多少张高端卡，额。3、多倍积分力度下降。曾经的“普世”快捷五倍，如今被“冬奥5倍和数字卡3倍”代替，（如果都拿满）综合起来其实只有4倍多。另外，大家一定也注意到这些多倍活动仅持续一年，或许期满后中行又要推新卡种了吧。4、其他活动综述。八月份，中行的十倍积分分期活动回归（上限10万分），首次分期还送2万分，但对比去年的活动，已经砍去了抽奖环节；积分兑换方面，曾深入人心的星巴克兑换已失去了周末双杯加持，19000分/杯的效率泯然众人；兑换里程的选项则越来越少，目前仅有国航、厦航和海航，东、南航不知何时再有。用卡总评：面对中行“砍存量、推增量”的玩法，用户若无意离场，则唯有“随之舞动”。一方面根据自身情况整理持卡，甚至需要忍痛销（高端）卡；另一方面尝试申请数字卡、冬奥白金、冬奥国航等拥有多倍积分的卡种，刷一年是一年。活动方面，按需佛系参加吧：痛饮星巴克好歹也有0.75%的效率（类似消费100元积攒7毛5的咖啡钱）；分期十万积分虽不多，就当买分养高端卡了。且玩且珍惜。

农业银行——星级体系，“农”情相伴。政策梳理：农行的信用卡活动给人感觉向来以沉稳：动作不大，却透着实惠。相对而言，今年的农行动作还算大的：一方面在上半年升级加码去年的浓情相伴活动，另一方面完善用户星级体系并在8月完成改版，现已给出全新的星级体系，为达标不同消费金额的用户提供多倍积分、礼宾车等多项权益。短板当然也有：自今年5月起，农行积分已不能兑换南航里程，但随着东航回归，现在可以兑换的还有东航、海航、厦航和吉祥四家，差强人意。具体策略：1、浓情相伴活动。上半年，浓情活动力度十分可观，每月用户可以自行选择五倍积分或消费返现，前者上限2万积分，后者每日满18元即可获返现。活动毫无门槛，惠泽全民。下半年，“浓情”可视为并入新的会员星级活动里了。2、会员星级体系。更新后的会员体系分为农行会员共有6个级别，分别是：大众、黄金、铂金、翡翠、钻石、皇冠。以翡翠为分界，翡翠（含）以下可获双倍积分、6积分兑、返现等活动，翡翠以上更可享受五倍积分、机场接送等礼遇。3、地方活动有惊喜。农行的分行活动总有精彩，以010为例，前有白刷白中活动，只需周消费达标，即可每周领取一次京东E卡（后改为视频会员卡）；后有自然月消费达标领取电子券（邀请制，返现比例1%），活动大气，奖品充足。用卡总评：农行活动还是不错的，只要姿势正确，则可享受到很多实惠。比如，上半年的活动中，浓情和星级的多倍积分是可以叠加的，且可以直接入到航司卡里，里程兑换比例因此显著提升。（农行航司里程提升可参考：https://www.flyert.com/forum.php?mod=viewthread&tid=3894969 ）下半年新的会员体系出台后，以性价比最高的翡翠来说，升级要求略微提高（以季度消费为达标条件，金额从3万元提高到33334元，上浮10%），但也增加了6积分兑和ETC优惠等实用权益。多说一句好玩的事情：今年农行停掉了漂亮妈妈卡的线上2倍权益，但开发出了星级会员体系，这使得2倍积分成为ABC信用卡的常态。反观BOC，停掉了常态的5倍积分，却搞出了特定卡种的3倍和5倍权益。ABC与BOC这“一进一出”，是不是糕夏立判？……中信银行——线上发力，重塑形象。政策梳理：中信卡业务连续铁腕操作，“硬着陆”式的调整着实伤害了一波感情。别处不说，至少在本论坛，中信卡的口碑乃至中信版的活跃度都受到了很大影响，不少朋友至今仍耿耿于怀。但必须看到，中信后续做了很多努力“修复形象”，包括调整联名卡的积分途径，重启9积分等招牌活动，增加权益兑换选项等，切切实实给用户带来了便利和福利。具体措施：1、增加联名卡线上积分途径。分别于6月和11月，开启了航司联名卡和洲际酒店联名卡的线上支付积分渠道，中信联名卡的路一下子走宽了。再加上时不时推出的消费积分活动，比如IHG卡的1.5倍积分，极大程度提升了用卡热情。2、航司里程回归。回首去年，中信的航司积分一度兑无可兑。今年以来，东航、国航等里程产品陆续回归，目前除了南航里程外，可说均已就位。以目前形势，每年5万里程的空间还算可观，刷易卡仅能无脑25比1，依然建议在资产加持下刷悦卡（可以7比1左右）。3、招牌活动延续。9积分和9元享看是大家耳熟能详的中信经典活动，特点在于门槛低，全民皆可参与。前者每月收益在15-25元左右，后者则在30元左右（购买影票or视频会员享受优惠）。至于返现、夏日及冬日等活动就不多提了，实物礼品属于欧皇们，我辈非酋拿些积分和立减金就挺好。4、大白金权益加码。今年下半年，新生活权益“36+1”门槛大大降低（月消费6千即可），且新增了499酒店、SPA等权益。此外，龙腾权益增加了付9元享受餐饮的选项，甚至短期内一度允许以45万积分直接升级大白的福利。用卡总评：中信自去年调整联名卡积分政策以来，现有两套并行的可计积分的MCC，联名卡与非联名卡的线下（银联）消费分别采用的是不同MCC规则。同时，联名卡的积分计算有些“小门道”，航司卡按“向下取整”计分，洲际卡按“四舍五入取整”计分；线上消费积分次月一次性入账，线下消费积分7日内到账。凡此种种，还望大家用卡时注意姿势（洲际卡积分规则与实测详见：https://www.flyert.com/forum.php?mod=viewthread&tid=4048519 ）。最后感叹，口碑这东西，就“坏在”不对等，一旦被损害，加倍努力也未必能修复。中信卡的重塑之路注定不会平坦。其实，中信无需再发行“神卡”设计营销，只需建立稳定的权益体系，为持卡人提供可预期的福利（比如积分入账时间可更加确定些），遇到问题不再一刀切（比如不问曲直积分直接清零），少做朝令夕改之举（比如当下15倍积分这种规则一月一易的活动，虎头蛇尾本虎了），切实提升体验，那么未来可期。不知不觉，又敲了不少字。。。那么概括一下：大行方面：工行同比活动太保守，中行削减权益推新卡，农行出台新体系还算有亮点；小行方面：招行大砍活动，积分无从获取；广发虽锐意进取，但政策变幻无常；中信通过线上支付恢复人气，但槽点仍不少，重塑之路非一蹴而就。总体看，今年截至目前，信用卡方面的投入力度减弱。考虑到国内经济正稳健复苏，银行业绩亦平稳增长的背景，那么“下滑、减弱”只能理解成“故意为之”，即是银行们主动选择的结果（招行和工行两大“龙头”尤其明显）。卡片福利（即羊毛）未来如何发展，无法可知，也不敢预测。但是，宏观经济基本面、信用卡业务的利润变化（注意：利润减少或可激发投入增大，“易赚钱”或使营销投入更少）、以及后疫情时代的政策风向，将成为最主要的三个变量。至于我们能做的，还是那十六字真言：端正心态，理性看待。浅尝怡情，姿势科学。胡言乱语，感谢各位的时间。祝飞友们后续用卡一切顺利！